FINANCIAL RATIO ANALYSIS ON PROFIT GROWTH AND STOCK RETURNS IN RAW MATERIAL SECTOR COMPANIES LISTED ON THE INDONESIAN STOCK EXCHANGE
Kata Kunci:
Stock Return, Profit Growth, ROA, NPM, DER, TATOAbstrak
This research aims to examine the effect of Return on Assets, Net Profit Margin, Debt to Equity Ratio and Total Assets Turn over on Profit Growth and Stock Return at basic materials sector companies listed on the Indonesia Stock Exchange in 2016-2021. This study uses secondary data. The sampling technique used in this study is purposive sampling. The number of samples obtained were 26 companies. The analysis method of this research is descriptive analysis and several types of evaluation using SmartPLS software. Based on this research, it can be concluded that Return on Assets have negative and significant effect on Profit Growth, Net Profit Margin have positive and significant effect on Profit Growth, Debt to Equity Ratio and Total Assets Turn Over have no significant effect on Profit Growth. Return on Assets, Net Profit Margin, Debt to Equity Ratio and Total Assets Turn Over have no significant effect on Stock Return, Profit Growth have positive and significant effect on Stock Return.
Unduhan
Data unduhan belum tersedia.
Referensi
Aiki, D. (2016). Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Pertumbuhan Laba Pada Perusahaan Indeks LQ-45 Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2014-2016. 1–17.
Andriani, M. (2017). Pengaruh Return On Asset (ROA), Earning Per Share (EPS) Dan Investment Opportuniy Set (IOS) Terdahap Return Saham Pada Perusahaan Manufaktur Di Bursa Efek Indonesia. 2(4), 638–650.
Andriyani, I. (2015). Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Pertumbuhan Laba Pada Perusahaan Pertambangan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Manajemen dan Bisnis Sriwijaya, 13.
Ariyanti, A. I. (2016). Pengaruh CR , TATO , NPM DAN ROA Terhadap Return Saham. 5(April).
Aryanti, Mawardi, & Andesta, S. (2016). Return Saham Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Jakarta Islamic INDEX ( JII ). 2(2), 54–71.
Baehaqi, M., Poniwati, A., & Negoro, R. B. K. (2015). Analisis Total Assets Turnover (TATO), Net Profit Margin (NPM), Dan Return On Assets (ROA) Terhadap Pertumbuhan Laba Pada Perusahaan Otomotif Di Bursa Efek Indonesia.
Bionda, A. R., & Mahdar, N. M. (2017). Pengaruh Gross Profit Margin , Net Profit Margin , Return on Asset , dan Return on Equity terhadap Pertumbuhan Laba pada Perusahaan Manufaktur di Bursa Efek Indonesia. 4(1), 10–16.
Cahyono, K. E. (2016). Analisis Laporan Keuangan.
Dermawan. (2020). Dasar-Dasar Memahami Rasio dan Laporan Keuangan. UNY Press.
Dianitha, K. A., Masitoh, E., & Siddi, P. (2020). Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Pertumbuhan Laba Pada Perusahaan Makanan Dan Minuman Di BEI. 05(01), 14–30. https://doi.org/10.20473/baki.v5i1.17172
Estininghadi, S. (2018). Pengaruh Current Ratio (CR), Debt Equity Ratio (DER), Total Assets Turn Over (TATO) Dan Net Profit Margin (NPM) Terhadap Pertumbuhan Laba Pada Perusahaan Property And Estate Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2017. 2(1), 82–91.
Ghozali, I. (2013a). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 21 Update PLS Regresi. Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Ghozali, I. (2013b). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program SPSS (7 ed.). Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Gunawan, A., & Wahyuni, S. F. (2013). Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Ppertumbuhan Laba Pada Perusahaan Perdagangan Di Indonesia. 13(01), 63–84.
Haryani, S., & Priantinah, D. (2018). Pengaruh Inflasi , Nilai Tukar Rupiah / Dolas AS , Tingkat Suku Bunga BI , DER , ROA , CR DAN NPM Terhadap Return Saham. VII.
Hazira, N. N. (2022). Pengaruh Rasio Profitabilitas Terhadap Return Saham Pada Perusahaan Farmasi Di Bursa Efek Indonesia.
Hidayat, W. W. (2019). Konsep Dasar Investasi Dan Pasar Modal (Pertama). Uwais Inspirasi Indonesia.
Hidayati, A. I. (2020). Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Pertumbuhan Laba Perusahaan Sektor Pertambangan Yang Terdaftar Di BEI.
Himawan, Y. T. (2020). Pengaruh Profitabilitas, Kebijakan Dividen Dan Kputusan Investasi Terhadap Nilai Perusahaan (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur Sektor Industri Barang Konsumsi yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2016-2018.
Himmatussuhra, Mardani, R. M., & ABS, M. K. (2018). Pengaruh EPS, ROE, DER Dan TATO Terhadap Return Saham Pada Perusahaan Perbaikan Yang Terdaftar Di BEI.
Kasmir. (2010). Pengantar Manajemen Keuangan (2 ed.). KENCANA.
Laksono, C. D. (2017). Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Return Saham Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. In Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Return Saham Pada Perusahaan Menufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia.
Mahaputra, I. N. K. A. (2010). Pengaruh rasio-rasio keuangan terhadap pertumbuhan laba pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di bei. 243–254.
Mardiana, S. (2018). Analisis Pengaruh Return On Asset, Pertumbuhan Laba Dan Debt To Equity Ratio Terhadap Return Saham Dan Dampaknya Terhadap Nilai Perusahaan (Studi Kasus Pada Industri Properti yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia). 1(2), 137–155.
Marlina, D., & Sari, E. N. (2009). Pengaruh Rasio Profitabilitas Dan Leverage Terhadap Return Saham (Studi Empiris Perusahaan Manufaktur Di BEI). 9(1), 80–105.
Miladyah, F. M. (2020). Pengaruh Return On Equity, Return On Assets Dan Net Profit Margin Terhadap Return Saham Dengan Price To Book Value Sebagai Variabel Intervening. Universitas Pembangunan Nasional “Veteran.â€
Mokhamad Anwar. (2019). Dasar-Dasar Manajemen Keuangan Perusahaan (Edisi Pert). KENCANA.
Muhammad, Z., & Destalita, M. (2017). Analisis Pengaruh Arus Kas Dan Pertumbuhan Laba Terhadap Return Saham Pada Perusahaan Manufaktor Sektor Industri Dasar Dan Kimia Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011 - 2014. 9(2).
Naryoto, P. (2012). Pengaruh Return On Equity ( ROE ), Current Ratio ( CR ), Debt To Equity Ratio ( DER ), Total Assets Turn Over ( TATO ) Dan Earning Per Share ( EPS ) Terhadap Return Saham.
Prabawa, D. W., & Lukiastut, F. (2015). Manajemen Resiko Dan Manajemen Modal Kerja Terhadap Return Saham (Studi Kasus Pada Perusahaan Telekomunikasi Yang Listing Di BEI Tahun 2010-2013). 15(1), 1–16.
Rahayu, L. (2011). Analisis Pengaruh Kebijakan Hutang, Keputusan Investasi dan Pertumbuhan Perusahaan Terhadap Nilai Perusahaan Pada Sektor Properti Dan Real Estate Yang Terdaftar Di BEI 2013-2017.
Ratna Handayati, & Zulyanti, N. R. (2018). Pengaruh Earning Per Share (EPS), Debt To Equity Ratio, (DER), Dan Return On Assets (ROA) Terhadap Return Saham Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di BEI. III(1), 615–620.
Safitri, A. M., & Mukaram. (2018). Pengaruh ROA , ROE , dan NPM Terhadap Pertumbuhan Laba Pada Perusahaan Sektor Industri Barang Konsumsi Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. 4(1), 25–39.
Sari, L. R., & Sugiyono. (2016). Pengaruh NPM , ROE , EPS Terhadap Return Saham Pada Perusahaan Farmasi Di BEI. 5, 1–18.
Sari, N. (2019). Faktor-faktor yang mempengaruhi pertumbuhan laba pada perusahaan plastik dan kemasan yang terdaftar di bursa efek indonesia (bei) periode 2013-2017.
Savitri, D. A. (2012). Analisis Pengaruh ROA, NOM, EPS dan PER Terhadap Return Saham.
Sudarsono, B., & Sudiyanto, B. (2014). Faktor-faktor Yang Mempengaruhi Return Saham Pada Perusahaan Property Dan Real Estate Yang Terdaftar Pada Bursa Efek Indoesia Tahun 2009-2014. 2(1), 30–51.
Thrisye, R. Y., & Simu, N. (2010). Return Saham BUMN Sektor Pertambangan Periode 2007-2010. 75–81.
Trihastuti, S. A. Y. (2008). Analisis rasio keuangan untuk memprediksi pertumbuhan laba pada perusahaan properti yang listing di bei. skripsi. Sanata Dharma.
Zahro, N. I. (2012). Pengaruh Rasio Profitabilitas Terhadap Return Saham Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. 5(1).
Andriani, M. (2017). Pengaruh Return On Asset (ROA), Earning Per Share (EPS) Dan Investment Opportuniy Set (IOS) Terdahap Return Saham Pada Perusahaan Manufaktur Di Bursa Efek Indonesia. 2(4), 638–650.
Andriyani, I. (2015). Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Pertumbuhan Laba Pada Perusahaan Pertambangan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Manajemen dan Bisnis Sriwijaya, 13.
Ariyanti, A. I. (2016). Pengaruh CR , TATO , NPM DAN ROA Terhadap Return Saham. 5(April).
Aryanti, Mawardi, & Andesta, S. (2016). Return Saham Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Jakarta Islamic INDEX ( JII ). 2(2), 54–71.
Baehaqi, M., Poniwati, A., & Negoro, R. B. K. (2015). Analisis Total Assets Turnover (TATO), Net Profit Margin (NPM), Dan Return On Assets (ROA) Terhadap Pertumbuhan Laba Pada Perusahaan Otomotif Di Bursa Efek Indonesia.
Bionda, A. R., & Mahdar, N. M. (2017). Pengaruh Gross Profit Margin , Net Profit Margin , Return on Asset , dan Return on Equity terhadap Pertumbuhan Laba pada Perusahaan Manufaktur di Bursa Efek Indonesia. 4(1), 10–16.
Cahyono, K. E. (2016). Analisis Laporan Keuangan.
Dermawan. (2020). Dasar-Dasar Memahami Rasio dan Laporan Keuangan. UNY Press.
Dianitha, K. A., Masitoh, E., & Siddi, P. (2020). Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Pertumbuhan Laba Pada Perusahaan Makanan Dan Minuman Di BEI. 05(01), 14–30. https://doi.org/10.20473/baki.v5i1.17172
Estininghadi, S. (2018). Pengaruh Current Ratio (CR), Debt Equity Ratio (DER), Total Assets Turn Over (TATO) Dan Net Profit Margin (NPM) Terhadap Pertumbuhan Laba Pada Perusahaan Property And Estate Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2017. 2(1), 82–91.
Ghozali, I. (2013a). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 21 Update PLS Regresi. Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Ghozali, I. (2013b). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program SPSS (7 ed.). Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Gunawan, A., & Wahyuni, S. F. (2013). Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Ppertumbuhan Laba Pada Perusahaan Perdagangan Di Indonesia. 13(01), 63–84.
Haryani, S., & Priantinah, D. (2018). Pengaruh Inflasi , Nilai Tukar Rupiah / Dolas AS , Tingkat Suku Bunga BI , DER , ROA , CR DAN NPM Terhadap Return Saham. VII.
Hazira, N. N. (2022). Pengaruh Rasio Profitabilitas Terhadap Return Saham Pada Perusahaan Farmasi Di Bursa Efek Indonesia.
Hidayat, W. W. (2019). Konsep Dasar Investasi Dan Pasar Modal (Pertama). Uwais Inspirasi Indonesia.
Hidayati, A. I. (2020). Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Pertumbuhan Laba Perusahaan Sektor Pertambangan Yang Terdaftar Di BEI.
Himawan, Y. T. (2020). Pengaruh Profitabilitas, Kebijakan Dividen Dan Kputusan Investasi Terhadap Nilai Perusahaan (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur Sektor Industri Barang Konsumsi yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2016-2018.
Himmatussuhra, Mardani, R. M., & ABS, M. K. (2018). Pengaruh EPS, ROE, DER Dan TATO Terhadap Return Saham Pada Perusahaan Perbaikan Yang Terdaftar Di BEI.
Kasmir. (2010). Pengantar Manajemen Keuangan (2 ed.). KENCANA.
Laksono, C. D. (2017). Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Return Saham Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. In Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Return Saham Pada Perusahaan Menufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia.
Mahaputra, I. N. K. A. (2010). Pengaruh rasio-rasio keuangan terhadap pertumbuhan laba pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di bei. 243–254.
Mardiana, S. (2018). Analisis Pengaruh Return On Asset, Pertumbuhan Laba Dan Debt To Equity Ratio Terhadap Return Saham Dan Dampaknya Terhadap Nilai Perusahaan (Studi Kasus Pada Industri Properti yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia). 1(2), 137–155.
Marlina, D., & Sari, E. N. (2009). Pengaruh Rasio Profitabilitas Dan Leverage Terhadap Return Saham (Studi Empiris Perusahaan Manufaktur Di BEI). 9(1), 80–105.
Miladyah, F. M. (2020). Pengaruh Return On Equity, Return On Assets Dan Net Profit Margin Terhadap Return Saham Dengan Price To Book Value Sebagai Variabel Intervening. Universitas Pembangunan Nasional “Veteran.â€
Mokhamad Anwar. (2019). Dasar-Dasar Manajemen Keuangan Perusahaan (Edisi Pert). KENCANA.
Muhammad, Z., & Destalita, M. (2017). Analisis Pengaruh Arus Kas Dan Pertumbuhan Laba Terhadap Return Saham Pada Perusahaan Manufaktor Sektor Industri Dasar Dan Kimia Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011 - 2014. 9(2).
Naryoto, P. (2012). Pengaruh Return On Equity ( ROE ), Current Ratio ( CR ), Debt To Equity Ratio ( DER ), Total Assets Turn Over ( TATO ) Dan Earning Per Share ( EPS ) Terhadap Return Saham.
Prabawa, D. W., & Lukiastut, F. (2015). Manajemen Resiko Dan Manajemen Modal Kerja Terhadap Return Saham (Studi Kasus Pada Perusahaan Telekomunikasi Yang Listing Di BEI Tahun 2010-2013). 15(1), 1–16.
Rahayu, L. (2011). Analisis Pengaruh Kebijakan Hutang, Keputusan Investasi dan Pertumbuhan Perusahaan Terhadap Nilai Perusahaan Pada Sektor Properti Dan Real Estate Yang Terdaftar Di BEI 2013-2017.
Ratna Handayati, & Zulyanti, N. R. (2018). Pengaruh Earning Per Share (EPS), Debt To Equity Ratio, (DER), Dan Return On Assets (ROA) Terhadap Return Saham Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di BEI. III(1), 615–620.
Safitri, A. M., & Mukaram. (2018). Pengaruh ROA , ROE , dan NPM Terhadap Pertumbuhan Laba Pada Perusahaan Sektor Industri Barang Konsumsi Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. 4(1), 25–39.
Sari, L. R., & Sugiyono. (2016). Pengaruh NPM , ROE , EPS Terhadap Return Saham Pada Perusahaan Farmasi Di BEI. 5, 1–18.
Sari, N. (2019). Faktor-faktor yang mempengaruhi pertumbuhan laba pada perusahaan plastik dan kemasan yang terdaftar di bursa efek indonesia (bei) periode 2013-2017.
Savitri, D. A. (2012). Analisis Pengaruh ROA, NOM, EPS dan PER Terhadap Return Saham.
Sudarsono, B., & Sudiyanto, B. (2014). Faktor-faktor Yang Mempengaruhi Return Saham Pada Perusahaan Property Dan Real Estate Yang Terdaftar Pada Bursa Efek Indoesia Tahun 2009-2014. 2(1), 30–51.
Thrisye, R. Y., & Simu, N. (2010). Return Saham BUMN Sektor Pertambangan Periode 2007-2010. 75–81.
Trihastuti, S. A. Y. (2008). Analisis rasio keuangan untuk memprediksi pertumbuhan laba pada perusahaan properti yang listing di bei. skripsi. Sanata Dharma.
Zahro, N. I. (2012). Pengaruh Rasio Profitabilitas Terhadap Return Saham Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. 5(1).
Unduhan
Diterbitkan
2025-03-31
Terbitan
Bagian
Articles
