ANALISIS PERBEDAAN ABNORMAL RETURN DAN TRADING VOLUME ACTIVITY SAHAM SEBELUM DAN SESUDAH STOCK SPLIT (EVENT STUDY PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BEI TAHUN 2013-2016)
Kata Kunci:
Stock Split, Abnormal Return, Trading Volume Activity, Event StudyAbstrak
Penelitian ini bertujuan untuk menguji dan menganalisis perbedaan abnormal return dan volume perdagangan saham sebelum dan sesudah pengumuman stock split yang dilakukan perusahan manufaktur yang terdaftar di BEI tahun 2013-2016. Populasi pada penelitian ini berjumlah 31 perusahaan. Sampel pada penelitian ini diperoleh dengan menggunakan metode purposive sampling dan didapatkan 27 perusahaan yang menjadi sampel pada penelitian. Penelitian ini merupakan studi peristiwa dengan jendela penelitian 15 hari sebelum dan 15 hari sesudah peristiwa. Teknik analisis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis statistik deksriptif, uji kolmogorov-smirnov, uji p-plot, dan uji paired sample t-test. Hasil pengujian menunjukkan terdapat perbedaan yang signifikan pada abnormal return dan trading volume activity sebelum dan sesudah peristiwa stock split.
Unduhan
Data unduhan belum tersedia.
Referensi
Ambarwati, S.D.A. 2008. Pengaruh Return Saham, Volume Perdagangan Saham, dan Varian Return Saham Terhadap Bid-Ask Spread Saham pada Perusahaan Manufaktur yang Tergabung Dalam Indeks LQ45 Periode Tahun 2003-2005. Jurnal Fakultas Ekonomi Universitas Pembangunan Nasional “Veteranâ€. Yogyakarta.
Asriningsih, Wening. 2015. Analisis Abnormal Return dan Likuiditas Saham Sebelum dan Sesudah Stock Split Periode 2008-2012. Jurnal Universitas Negeri Yogyakarta. Yogyakarta.
Chandra, Teddy. 2013. The Impact of Fuel Price Increase on Stock Price in Indonesia Stock Exchange. Jurnal STIE Pelita Indonesia Pekanbaru. Pekanbaru.
Darmadji, Tjiptono dan M. Fakhruddin, Hendy. 2011. Pasar Modal di Indonesia. Jakarta. Salemba Empat.
Dj, Michael Hendrawijaya. 2009. Analisis Perbandingan Harga Saham, Volume Perdagangan Saham, dan Abnormal Return Saham Sebelum dan Sesudah Pemecahan Saham (Studi pada perusahaan go public yang melakukan pemecahan saham antara tahun 2005-2008 di BEI). Tesis Program Studi Magister Manajemen Universitas Diponegoro. Semarang.
Heru Prayitno, Yogo. 2012. Abnormal Return di Sekitar Tanggal Pengumuman Pembagian Deviden Setelah Lama Tidak Membagi: Studi Peristiwa Berbasis Data Intraday. Universitas Widyatama. Bandung.
Husnan, Suad. 2015. Dasar-Dasar Teori Portofolio dan Analisis Sekuritas. Yogyakarta. UPP STIM YKPN.
Irwansyah, Muhammad Ajib, et al. 2014. Analisis Perbedaan Tingkat Harga Pasar Saham, Return Saham, dan Volume Perdagangan Saham Perusahaan Sebelum dan Sesudah Stock Split. Program Studi Administrasi Bisnis Universitas Diponegoro. Semarang.
Islamiyahya, Hanif Prakoso. 2012. Pengaruh Kebijakan Stock Split Terhadap Abnormal Return, Volume Perdagangan Saham dan Bid-Ask Spread pada Perusahaan Go Public yang Terdaftar Dalam Bursa Efek Indonesia. Jurnal Universitas Brawijaya. Malang.
Jogiyanto. 2013. Teori Portofolio dan Analisis Investasi. BPFE. Yogyakarta.
Nidia, Rr Ratih. 2014. Analisis Volume Perdagangan Saham dan Abnormal Return Sebelum dan Sesudah Pemecahan Saham pada Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Surabaya. Surabaya.
Permata, Nurlaela. 2009. Analisis Pengaruh Stock Split pada Harga Saham Terhadap Volume Perdagangan di Bursa Efek Indonesia (BEI). Jurnal Fakultas Ekonomi Universitas Gunadarma. Jakarta.
Prasetyo, Hendrik, et al. 2015. Stock Split Terhadap Harga Saham pada Perusahaan Go Public di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Fakultas Ekonomika dan Bisnis Universitas Kanjuruhan Malang. Malang
Riyadi, Selamet dan Andrefa, Selvi. 2013. Analisis Dampak Stock Split Terhadap Harga, Volume, dan Keputusan Investasi pada Saham. Jurnal Institusi Keuangan Perbankan dan Informatika Asia Perbanas. Surabaya.
Rusliati, Ellen dan Nur Farida, Esti. 2010. Pemecahan Saham Terhadap Likuiditas dan Return Saham. Jurnal Fakultas Ekonomi Universitas Pasundan. Bandung.
Sugiyono, Prof. Dr. 2012. Metode Penelitian Bisnis. Alfabeta. Bandung.
Switriyani, Mas Trisna Yanti, et al. 2014. Pengaruh Kebijakan Stock Split Terhadap Volatilitas Harga Saham,Volume Perdagangan Saham,dan Return Saham pada Perusahaan Go Public yang Terdaftar di Bursa Efek Jakarta Periode 2010-2013. Jurnal Universitas Pendidikan Ganseha. Singraja.
Tandelilin, E. 2010. Portofolio dan Investasi Teori dan Aplikasi. Yogyakarta. Kanisius.
Trijunanto, Enggar. 2016. Analisis Pengaruh Pemecahan Saham (Stock Split) Terhadap Abnormal Return Saham dan Likuiditas Saham pada Perusahaaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2011-2015. Jurnal Institusi Perbanas. Surabaya.
Uyanto, Stanislaus S. 2009. Pedoman Analisis Data dengan SPSS. Graha Ilmu. Yogyakarta.
Valentine, Saskia, et al. 2014. Pengaruh Stock Split Terhadap Perubahan Harga Saham dan Likuiditas Saham pada Perusahaan-Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2003-2014. Jurnal Universitas Binus. Jakarta.
Zein, Zainal Abidin, et al. 2009. Pengaruh Stock Split Terhadap Harga dan Likuiditas Saham. Jurnal Fakultas Ekonomi Universitas Riau. Pekanbaru.
Asriningsih, Wening. 2015. Analisis Abnormal Return dan Likuiditas Saham Sebelum dan Sesudah Stock Split Periode 2008-2012. Jurnal Universitas Negeri Yogyakarta. Yogyakarta.
Chandra, Teddy. 2013. The Impact of Fuel Price Increase on Stock Price in Indonesia Stock Exchange. Jurnal STIE Pelita Indonesia Pekanbaru. Pekanbaru.
Darmadji, Tjiptono dan M. Fakhruddin, Hendy. 2011. Pasar Modal di Indonesia. Jakarta. Salemba Empat.
Dj, Michael Hendrawijaya. 2009. Analisis Perbandingan Harga Saham, Volume Perdagangan Saham, dan Abnormal Return Saham Sebelum dan Sesudah Pemecahan Saham (Studi pada perusahaan go public yang melakukan pemecahan saham antara tahun 2005-2008 di BEI). Tesis Program Studi Magister Manajemen Universitas Diponegoro. Semarang.
Heru Prayitno, Yogo. 2012. Abnormal Return di Sekitar Tanggal Pengumuman Pembagian Deviden Setelah Lama Tidak Membagi: Studi Peristiwa Berbasis Data Intraday. Universitas Widyatama. Bandung.
Husnan, Suad. 2015. Dasar-Dasar Teori Portofolio dan Analisis Sekuritas. Yogyakarta. UPP STIM YKPN.
Irwansyah, Muhammad Ajib, et al. 2014. Analisis Perbedaan Tingkat Harga Pasar Saham, Return Saham, dan Volume Perdagangan Saham Perusahaan Sebelum dan Sesudah Stock Split. Program Studi Administrasi Bisnis Universitas Diponegoro. Semarang.
Islamiyahya, Hanif Prakoso. 2012. Pengaruh Kebijakan Stock Split Terhadap Abnormal Return, Volume Perdagangan Saham dan Bid-Ask Spread pada Perusahaan Go Public yang Terdaftar Dalam Bursa Efek Indonesia. Jurnal Universitas Brawijaya. Malang.
Jogiyanto. 2013. Teori Portofolio dan Analisis Investasi. BPFE. Yogyakarta.
Nidia, Rr Ratih. 2014. Analisis Volume Perdagangan Saham dan Abnormal Return Sebelum dan Sesudah Pemecahan Saham pada Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Surabaya. Surabaya.
Permata, Nurlaela. 2009. Analisis Pengaruh Stock Split pada Harga Saham Terhadap Volume Perdagangan di Bursa Efek Indonesia (BEI). Jurnal Fakultas Ekonomi Universitas Gunadarma. Jakarta.
Prasetyo, Hendrik, et al. 2015. Stock Split Terhadap Harga Saham pada Perusahaan Go Public di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Fakultas Ekonomika dan Bisnis Universitas Kanjuruhan Malang. Malang
Riyadi, Selamet dan Andrefa, Selvi. 2013. Analisis Dampak Stock Split Terhadap Harga, Volume, dan Keputusan Investasi pada Saham. Jurnal Institusi Keuangan Perbankan dan Informatika Asia Perbanas. Surabaya.
Rusliati, Ellen dan Nur Farida, Esti. 2010. Pemecahan Saham Terhadap Likuiditas dan Return Saham. Jurnal Fakultas Ekonomi Universitas Pasundan. Bandung.
Sugiyono, Prof. Dr. 2012. Metode Penelitian Bisnis. Alfabeta. Bandung.
Switriyani, Mas Trisna Yanti, et al. 2014. Pengaruh Kebijakan Stock Split Terhadap Volatilitas Harga Saham,Volume Perdagangan Saham,dan Return Saham pada Perusahaan Go Public yang Terdaftar di Bursa Efek Jakarta Periode 2010-2013. Jurnal Universitas Pendidikan Ganseha. Singraja.
Tandelilin, E. 2010. Portofolio dan Investasi Teori dan Aplikasi. Yogyakarta. Kanisius.
Trijunanto, Enggar. 2016. Analisis Pengaruh Pemecahan Saham (Stock Split) Terhadap Abnormal Return Saham dan Likuiditas Saham pada Perusahaaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2011-2015. Jurnal Institusi Perbanas. Surabaya.
Uyanto, Stanislaus S. 2009. Pedoman Analisis Data dengan SPSS. Graha Ilmu. Yogyakarta.
Valentine, Saskia, et al. 2014. Pengaruh Stock Split Terhadap Perubahan Harga Saham dan Likuiditas Saham pada Perusahaan-Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2003-2014. Jurnal Universitas Binus. Jakarta.
Zein, Zainal Abidin, et al. 2009. Pengaruh Stock Split Terhadap Harga dan Likuiditas Saham. Jurnal Fakultas Ekonomi Universitas Riau. Pekanbaru.
Unduhan
Diterbitkan
2023-01-20
Terbitan
Bagian
Articles
